三、案例分析题
第1题:
【连题】 某投资者1预期甲股票价格将会下跌，于是与另一投资者2订立期权合约，合约规定有效期限为三个月，1可按每股10元的价格卖给Z甲股票5 000股，期权价格为0.5元/股。
根据以上材料，回答(1)~(4)题
1.影响期权价格(期权费)的因素是( )。
A.不同证券价格的波动幅度
B.证券行情变化趋势
C.利率水平
D.期权合同有效期长短
【正确答案】：ABD
【参考解析】： 影响期权价格的因素包括证券价格的波动幅度、证券行情的变化趋势以及合同有效期长短。
2. 根据上述情况，下列说法正确的有( )。
A.1所做的交易属于看跌期权，期权费为2 500元
B.1所做的交易属于卖出期权，期权费为500元
C.1所做的交易属于买进期权，期权费为2 500元
D.1所做的交易属于卖出期权，期权费为7 500元
【正确答案】：A
【参考解析】：
该投资者预期股票价格将会下跌，所做交易应为看跌期权，也叫卖出期权，期权费为5000×0.5=2 500元。
3. 如果一个月后，甲股票价格降至每股8元，1认为时机已到，于是以现货方式买进5 000股甲股票，然后按原订合约行使期权卖给Z甲股票5 000股。该笔交易1获利( )元。
A.2 500
B.5 000
C.7 500
D.10 000
【正确答案】：C
【参考解析】： 根据题意，获利=(10-8)×5 000-5 000×0.5=7 500元。
4.如果当初1做期货交易，而未做期权交易，行情及买卖时机相同，则1可获利( )元。
A.2 500
B.5 000
C.7 500
D.10 000
【正确答案】：D
【参考解析】： 若为期货交易，则没有期权费用支出，甲将获利10 000元。
第2题:
【连题】 李某预计某种股票的价格在未来的几个月会由目前的每股120元跌至每股90元，于是打算先大量卖出，待价格下降后再买进，赚取利润。李某手中只有该股票2 000股，卖出后获利不高，为了能够赚取更多利润，他向经纪人提出融券要求，经纪人审查后同意以李某的2 000股作为保证金予以融券，双方商定利息按垫付股票价值的10%计算。保证金比率为40%。
根据以上材料，回答(1)~(4)题
1. 李某进行的交易属午( )。
A.保证金空头交易
B.保证金多头交易
C.看涨期权交易
D.看跌期权交易
【正确答案】：A
【参考解析】： 李某所进行的交易属于保证金空头交易。
2. 该笔交易经纪人融券数额为( )股。
A.2 000
B.3 000
C.5 000
D.10 000
【正确答案】：B
【参考解析】： 根据题意，融券数额=2 000÷40%-2 000=3 000元。
3. 3个月后，该股票果然下跌，跌至每股100元，李某认为继续下跌的可能性不大，于是通过经纪人按每股100元的价格再买进等量卖出数额的股票，并用所得款项归还经纪人垫付的本息。则李某在这笔交易中获利( )元。
A.100 000
B.84 000
C.70 000
D.64 000
【正确答案】：D
【参考解析】： 根据题意，李某获利=(120-100)×5 000-3 000×120×10%=64 000元。
4. 如果李某当时做现货交易，行情及买卖时机如上，能获利( )元。
A.64 000
B.60 000
C.40000
D 34000
【正确答案】：C
【参考解析】： 根据题意，李某获利=2 000×(120-100)=40 000元。
第3题:
【连题】 某企业在2007年3月20日以其机器设备作抵押向银行申请贷款100 万元。银行审查评估后，向该企业发放贷款100万元，期限6个月，利率5‰。合同规定采用利随本清的计息方法。
根据以上材料，回答(1)~(4)题：
1. 为了降低贷款风险，银行需对企业所提供的抵押品进行财务分析。在分析中，银行应注意重点分析该批机器设备的( )。
A.技术性能
B.现值大小
C.市场变化
D.可售程度
【正确答案】：BCD
【参考解析】： 在对抵押品进行财务分析时，要重点分析该机器的现值大小、市场变化及可售程度。
2. 如果该企业于2007年9月20日到期归还贷款，银行应计收利息为( )。
A.2500
B.5000
C.10 000
D.30 000
【正确答案】：D
【参考解析】： 采用利随本清的计息方式，则利息=100万×5‰×6=30 000元。
3.根据我国《贷款通则》对商业银行贷款种类的划分标准，银行对企业发放的这笔贷款属于( )。
A.担保贷款
B.短期贷款
C.质押贷款
D.信用贷款
【正确答案】：AB
【参考解析】： 题中所描述的贷款应属于抵押贷款，同时抵押贷款又属于担保贷款的一种贷款限期6个月，属于短期贷款。
4. 下列属于对贷款抵押物的选择应遵循的原则是( )。
A.法规允许买卖原则
B.减少风险原则
C.易于拍卖原则
D.抵押物次选原则
【正确答案】：ABC
【参考解析】： 下列属于对贷款抵押物的选择应遵循的原则的是法规允许买卖原则、减少风险原则、易于拍卖原则以及抵押物优选原则。
第4题:
【连题】 中央银行是一国金融体系的核心，是调节控制全国货币金融活动的最高权力机构。它可以根据全国经济发展的状况制定和执行货币政策，控制和调节货币供应量，对经济生活进行干预和控制。而中央银行对经济生活进行干预调控，又体现在其各项业务活动之中。
根据以上材料，回答(1)~(4)题
1. 中央银行的再贴现、再贷款属于( )业务。
A.资产
B.负债
C.中间
D.表外
【正确答案】：A
【参考解析】： 中央银行的再贴现、再贷款属于资产业务。
2. 中国人民银行开展各项金融业务活动，按其业务活动的对象，可分为( )。
A.为执行货币政策而开展的业务
B.为金融机构提供服务的业务
C.为政府部门提供服务的业务
D.为社会公众提供服务的业务
【正确答案】：ABC
【参考解析】： 中国人民银行开展各项金融业务活动，按其业务活动的对象，可分为ABC三项，中央银行不直接向社会公众提供服务。
3. 《中华人民共和国中国人民银行法》第二十三条规定：中国人民银行为执行货币政策，可运用的货币政策工具有( )。
A.向商业银行提供贷款
B.对商业银行的监管
C.在公开市场上买卖债券及外汇
D.再贴现
【正确答案】：ACD
【参考解析】： 《中华人民共和国中国人民银行法》第二十三条规定：中国人民银行为执行货币政策，可运用的货币政策工具有选项ACD。
4. 中央银行从事公开市场业务的目的在于( )。
A.获取利润
B.增加资产的流动性
C.提高资产的安全性
D.调节货币供应量
【正确答案】：D
【参考解析】： 中央银行从事公开市场业务的目的在于调节货币供应量。
第5题:
【连题】 某商业银行有实收资本3亿元;资本公积0.1亿元;盈余公积0.1亿元;未分配利润0.3亿元;普通准备金1亿元;长期次级债务1.5亿元。该银行资产总额1 80亿元，其中信用贷款20亿元.其风险权数为100%;抵押贷款120亿元，其风险权数为50%;持有国债和现金共计40亿元.其风险权数为0。
请作答(1)~(4)题
1. 该银行的核心资本总计为( )亿元。
A.2.5
B.3.0
C.3.5
D.6.0
【正确答案】：C
【参考解析】： 核心资本=实收股本+公开储备(资本公积、盈余公积、未分配利润)=3+0.1+0.1+0.3=3.5亿元。
2. 该银行的附属资本总计为( )亿元。
A.1.5
B.2.5
C.2.8
D.6.0
【正确答案】：B
【参考解析】： 附属资本=普通准备金+长期次级债务=1+1.5=2.5亿元。
3. 该银行的资本充足率为( )。
A.3.13%
B.4.38%
C.7.50%
D.10.00%
【正确答案】：C
【参考解析】： 资本充足率=(核心资本+附属资本)/∑(资产×权数)=(3.5+2.5)÷(20×100%+120×50%+40×0%)=7.50%。
4. 该银行可以通过( )提高资本充足率。
A.增加普通准备金
B.减少未分配利润
C.减少长期次级债务
D.减少信用贷款
【正确答案】：AD
【参考解析】：
增加普通准备金能增加附属资本，从而提高资本充足率，而减少未分配利润和长期次级债务，降低了资本充足率，减少信用贷款，既减少了风险资产，也能提高资本充足率。
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