商业银行与金融市场
1、商业银行的内涵
①商业银行的定义,又称为存款货币银行，以经营工商业存款、放款为主要业务，并为客户提供多种金融服务。它是金融机构体系中最为核心的部分。
②商业银行的性质
商业银行是最典型的银行，是以盈利为目的、主要以吸收存款和发放贷款形式为工商企业提供融资服务、并办理结算业务的金融企业。
| 1）商业银行与一般工商企业比较 | 都是企业，但商业银行是金融企业，是承担资金融通职能的企业 |
| 2）商业银行与中央银行以及政策性银行比较 | 都从事银行业务，具备银行业的基本特征。但中央银行与政策性银行不以盈利为目的，商业银行则以盈利为目的 |
| 3）商业银行与非银行金融机构比较 | 业务范围不同。非银行金融机构的经营范围很窄，经营不完全的信用业务，或不以银行信用方式融通资金。商业银行经营范围广泛，是唯一能够面向公众吸收活期存款的金融机构 |
商业银行的性质可以概括为：经营目标盈利化;经营行为市场化;业务活动多样化。
2、商业银行的职能与组织形式
①商业银行的主要职能(掌握)
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1）信用中介 |
吸收存款，发放贷款，发挥着化货币为资本的作用，信用中介是商业银行最基本的职能 |
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2）支付中介 |
汇兑、非现金结算 |
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3）信用创造 |
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②商业银行的组织形式(熟悉)
1)按机构设置分类单一银行制和总分行制
2)按业务经营范围分类专业化银行制(分业经营)和综合化银行制(全能银行制)。
3、商业银行的主要业务(掌握)
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业务类型 |
解释 |
构成 |
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①负债业务—— 资金来源业务 |
形成商业银行资金来源的业务。 |
自有资金：包括成立时发行股票所筹集的股本以及公积金、未分配利润，这部分称为权益资本。 |
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吸收的外来资金：主要是吸收存款、向中央银行借款、从同业拆借市场拆借、发行金融债券、从国际货币市场借款等，其中以吸收存款为主。 |
1）吸收存款：主要包括活期存款；定期存款；储蓄存款；存款业务创新。 |
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2）借款业务：再贴现或者向中央银行借款；同业拆借；发行金融债券；国际货币市场借款；结算过程中的短期资金占用。 |
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②资产业务—— 资金运用业务 |
商业银行的资金运用业务，是商业银行获得收益的主要业务活动。 |
1）票据贴现 |
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2）贷款业务 贷款业务在银行资产中的比重一般排在首位。 |
第一，按归还期限划分，分为短期贷款（期限在1年以内的贷款）、中期贷款（期限在1～5年的贷款）和长期贷款（期限在5年以上的贷款）。 |
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第二，按贷款条件划分，分为信用贷款、担保贷款，其中担保贷款包括保证贷款、抵押贷款和质押贷款。 |
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第三，以用途为标准，可以分为资本贷款、商业贷款和消费贷款。 |
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3）投资业务 许多国家规定只允许做债券业务，不允许做股票买卖，或允许银行以其自有资金和盈余的很小比例投资于此。 |
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③中间业务 |
商业银行不使用自己的资金而为客户办理支付和其他委托事项，并从中收取手续费的业务，是商业银行作为“支付中介”而提供的金融服务。也称为无风险业务。 |
1）结算业务。一是现金结算；二是转账结算。银行提供的结算业务，主要是转账结算（非现金结算）。 |
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2）信托业务。信托业务分为资金信托和财产信托。 |
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3）租赁业务。包括融资性租赁、经营性租赁。 |
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4）代理业务 |
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5）咨询业务 |
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4、商业银行的经营管理
掌握商业银行经营管理的基本原则：盈利性原则、流动性原则和安全性原则
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1）盈利性原则 |
注重资产业务的盈利性，是商业银行业务经营的首要原则 |
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2）流动性原则 |
两层含义：商业银行必须保有一定比例的现金资产或其他容易变现的资产；商业银行取得现款的能力。 |
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3）安全性原则 |
基本含义，是指商业银行在放款和投资等业务经营过程中要能够按期收回本息，特别是要避免本金受损。 |
5、存款保险制度
存款保险制度又称存款保障制度，是指存款类金融机构根据其吸收存款的数额，按规定的保费率向存款保险机构投保，当存款机构发生经营危机导致无法满足存款人提款要求时，由存款保险机构向存款人偿付被保险存款，从而保护存款人利益，维护银行信用，稳定金融秩序的一种制度安排。
组织形式：
①由政府建立存款保险机构，如美国，英国，加拿大;
②由政府和银行界共同建立存款保险机构，如日本，比利时;
③在政府支持下由银行同业联合建立存款保险机构，如德国，法国，荷兰。
偿付限额：
50万以内，全额赔付;超过50万，从该投保机构清算财产中受偿。
存款保险基金的来源：①保费;②清算中分配的财产;③基金收益;④其他。
存款保险基金的运用：①存央行;②投资政府债券、中央银行票据、信用等级较高的金融债券及其他高等级债券;③国务院批准的其他形式。
偿付形式：
①存款保险基金管理机构担任投保机构的接管组织;②存款保险基金管理机构实施被撤销投保机构的清算;③人民法院裁定受理对投保机构的破产申请;④经国务院批准的其他情形。
6、金融市场
①金融市场运行机理(了解)
货币资金在使用方面总是存在着“时间差”和“空间差”。资金只有在运动过程中才能够创造价值，并使价值增值，从而产生资金融通的客观要求。
②金融市场效率的定义：金融市场实现金融资源配置功能的程度。
包含两方面的内容：1)金融市场以最低交易成本为资金需求者提供金融资源的能力;2)金融市场的资金需求者使用金融资源向社会提供有效产出的能力。
资本的本质特征：追逐利润。
③有效市场理论(熟悉)：根据信息对证券价格影响的不同程度，法玛将市场有效性分为三类：
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类型 |
特点 |
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1）弱型效率 |
有关证券的历史资料对证券的价格变动没有任何影响 |
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2）半强型效率 |
有关证券公开发表的资料对证券的价格变动没有任何影响 |
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3）强型效率 |
有关证券的所有相关信息，包括公开发表的资料以及内幕信息对证券的价格变动没有任何影响 |
金融市场的结构(掌握)
金融市场由许多子市场组成，主要包括同业拆借市场、票据市场、债券市场、股票市场、投资基金市场、金融期货市场(金融期权市场)、外汇市场等。
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类型 |
子市场 |
主要功能 |
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货币市场 |
同业拆借市场、票据市场、短期债券市场等 |
供应短期货币资金，主要解决短期内资金余缺的融通问题 |
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资本市场 |
股票市场、长期债券市场、投资基金市场等 |
供应长期货币资金，主要解决投资方面的资金需要 |
7、金融市场的七个子市场
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①同业拆借市场 |
金融机构之间以货币借贷方式进行短期资金融通活动的市场。 |
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②票据市场 |
以各种票据为媒体进行资金融通的市场。 |
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1）银行承兑汇票是银行信用和商业信用的结合。 |
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2）商业票据是一种短期无担保证券，是由发行人为了筹措短期资金或弥补短期资金缺口，在货币市场上向投资者发行并承诺在将来一定时期偿付票据本息的凭证。它是以企业的直接信用作保证的 |
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3）银行大额可转让定期存单是由商业银行和其他金融机构为了吸引存款而发行的一种不记名的存款凭证，它是认购人对银行提供的信用 |
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③债券市场 |
债券市场，是发行和买卖债券的场所，它是一种直接融资的市场。既具有货币市场属性，又具有资本市场属性。 |
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④股票市场 |
股票发行和交易的场所，可分为发行市场（一级市场）和流通市场（二级市场）。发行市场是通过发行股票筹集资金的市场；流通市场是已发行的股票在投资者之间进行转让的市场。 |
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⑤投资基金市场 |
投资基金是一种利益共享、风险共担的集合投资方式。 |
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⑥金融期货市场（金融期权市场） |
金融期货市场，是指专门进行金融期货交易的市场，具有锁定和规避金融市场风险、实现价格发现的功能。 |
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⑦外汇市场 |
外汇市场，是指由中央银行、外汇银行、外汇经纪商和客户组成的买卖外汇的交易关系的总和 |
8、当代金融中介与金融市场相互渗透发展的趋势(了解)
金融中介之所以存在，是由于信息不对称和交易成本的缘故。
从微观上看，金融市场和金融中介存在着一定的替代关系，但从宏观上看，二者则为互补关系。